Hoe beïnvloedt de ECB de spaarrente?

Invloed depositorente ECB op spaarrente

De Europese Centrale Bank heeft eigenlijk drie belangrijke rentetarieven. De belangrijkste voor dit verhaal zijn de Depositorente en de basisherfinancieringsrente (refi-rente). De Depositorente is de rente die banken zelf ontvangen als ze geld onderbrengen bij de ECB. Dit is ook het tarief dat meestal in de media genoemd wordt als het gaat over de ECB-rente.

Als de ECB deze rente verhoogt, krijgen banken dus meer rente voor het spaargeld van klanten dat ze bij de ECB stallen. In ruil hiervoor geven banken hun klanten een hogere rente op hun spaargeld. In de onderstaande tabel zie je hoe de ECB-rente en de gemiddelde spaarrente zich de afgelopen tijd hebben ontwikkeld.

Invloed refi-rente ECB op spaarrente

Meestal verhoogt de ECB tegelijkertijd met de depositorente ook de refi-rente. Deze basisherfinancieringsrente is de rente waartegen banken geld kunnen lenen bij de ECB. Als de ECB de refi-rente verhoogt, wordt het voor banken duurder om geld te lenen bij de ECB. Het wordt dan interessanter voor banken om in plaats daarvan spaargeld aan te trekken. Om dit spaargeld aan te trekken, verhogen ze de spaarrente. Op deze manier hebben dus zowel de depositorente als de refirente van de ECB grote invloed op de spaarrente.

Hoe beïnvloedt de ECB rente op dit moment de spaarrente?

Na een lange tijd van lage rentestanden startte de ECB in juli 2022 met het verhogen van de rentes. Dit deed de ECB omdat de inflatie hoog was. De ECB streeft een inflatie na van ongeveer 2%. Als de inflatie veel hoger is, verhoogt de ECB haar rentes. Hierdoor wordt sparen aantrekkelijker en geld lenen duurder. Zo hoopt de ECB dat er minder uitgegeven wordt, waardoor de prijzen niet meer stijgen en de inflatie dus afneemt. Inmiddels is de inflatie weer op het gewenste niveau en dus is de ECB sinds juni 2024 haar rente stapsgewijs aan het terugbrengen. Het effect hiervan zie je terug in de tabel hierboven.

Hier kun je de actuele spaarrentes voor spaarrekeningen en depositorentes van dit moment bekijken.

Het is echter geen zekerheid dat banken hun spaarrente gelijk laten lopen met de ECB rente. Zo zagen we bij het oplopen van de ECB-rente dat de kleinere Nederlandse banken en buitenlandse banken die in Nederland actief zijn hun spaartarieven fors verhoogden, terwijl de drie huisbanken ABN AMRO, ING en Rabobank hun spaartarieven laag hielden.

De Autoriteit Consument & Markt noemt een gebrek aan concurrentie een van de redenen waarom de drie grootbanken hun spaarrentes ondanks de stijging van de ECB rente laag konden houden. Veel Nederlanders blijven hun huisbank trouw. Hierdoor hoeven deze banken minder moeite te doen om klanten te behouden met hoge spaarrentes.

Op dit moment daalt de ECB rente en zien we ook de spaarrentes in heel Europa dalen. Toch is het verschil met de rentetarieven die de Nederlandse grootbanken bieden nog steeds groot. Nederlanders sparen inmiddels steeds vaker over de grens. Zo stelt De Nederlandsche Bank dat het Nederlandse spaargeld in het buitenland in de afgelopen twee jaar is verdubbeld.

Wil je meer weten over wat we verwachten dat de ECB rente en de spaarrentes de komende tijd gaan doen? Lees dan onze spaarrente verwachting.